احسب الربح والخسارة وROE وأسعار التصفية لعقودك الآجلة والدائمة. افهم تعرضك للرافعة المالية وأدر المخاطر بفعالية.
لها تاريخ انتهاء عند تسوية العقد. السعر يمكن أن ينحرف عن سعر السبوت بسبب القيمة الزمنية (contango/backwardation).
لا تاريخ انتهاء - يمكن الاحتفاظ بها إلى أجل غير مسمى. تستخدم آلية معدل التمويل لإبقاء السعر قريباً من السبوت. التمويل يُدفع/يُستلم كل 8 ساعات عادةً.
نصيحة احترافية: العقود الدائمة هي الأكثر شيوعاً في العملات الرقمية. تحقق من معدلات التمويل قبل فتح الصفقات - المعدلات الموجبة العالية تعني أن صفقات الشراء تدفع لصفقات البيع.
// قيمة الصفقة
الصفقة = الهامش × الرافعة
// العائد على حقوق الملكية (ROE)
ROE = (الربح/الخسارة / الهامش) × 100%
// مسافة التصفية
% للتصفية = (الدخول - التصفية) / الدخول
ROE يضخم عوائدك (وخسائرك) بمعامل الرافعة. رافعة 10x تعني تحرك 10% في السعر = 100% ROE.
| الرافعة | مسافة التصفية | تحرك 5% = ROE | مستوى المخاطر |
|---|---|---|---|
| 2x | ~50% | ±10% | منخفض |
| 5x | ~20% | ±25% | معتدل |
| 10x | ~10% | ±50% | عالي |
| 20x | ~5% | ±100% | عالي جداً |
| 50x+ | ~2% | ±250%+ | شديد |
* مسافة التصفية تختلف حسب المنصة ونوع الهامش. تصفية الهامش المتقاطع أبعد عن سعر الدخول.
صفقات الشراء تدفع لصفقات البيع. السوق صاعد/مفرط في صفقات الشراء بالرافعة. فكر في البيع أو انتظر دخولاً أفضل.
صفقات البيع تدفع لصفقات الشراء. السوق هابط/مفرط في صفقات البيع بالرافعة. صفقات الشراء تُدفع للاحتفاظ بالصفقة.
عادي: ±0.01% لكل 8 ساعات (~0.03%/يوم)
مرتفع: ±0.05% لكل 8 ساعات (~0.15%/يوم)
شديد: ±0.1%+ لكل 8 ساعات (~0.3%+/يوم)
تحذير: التمويل يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الربح/الخسارة مع الوقت. عند 0.1% لكل 8 ساعات، ستدفع/تستلم ~1% يومياً أو ~30% شهرياً!
تداول الرافعة المالية ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة وليس مناسباً لجميع المستثمرين. يمكنك خسارة أكثر من هامشك الأولي. الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.
تداول فقط برأس مال يمكنك تحمل خسارته بالكامل.
العقود الآجلة والدائمة من أكثر أشكال التداول ربحية وخطورة في نفس الوقت. بعض المنصات توفر رافعة 125x، يعني تقدر تضاعف أرباحك بشكل ضخم أو تخسر كل شي في دقائق. حجم التداول اليومي للعقود الدائمة يتجاوز مليارات الدولارات. المتداولين الناجحين يفهمون آليات العقود بالضبط، يحسبون الأرباح والخسائر صح، ويطورون استراتيجيات إدارة مخاطر صارمة. الدليل يغطي كل شي تحتاج تعرفه عشان تبقى في السوق.
المشتقات عقود مالية تستمد قيمتها من أصل أساسي مثل البيتكوين أو الإيثريوم بدون امتلاك الأصل فعلياً. سوق الكريبتو فيه نوعين رئيسيين. العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء محدد. عقد BTC-USDT الربع سنوي ينتهي في نهاية الربع ويُسوّى بالسعر المرجعي. العقود الدائمة ما لها تاريخ انتهاء. تقدر تحتفظ فيها للأبد. للحفاظ على سعرها قريب من السعر الفوري، تستخدم آلية معدل التمويل. المتداولين يفضلون العقود الدائمة بسبب مرونتها. تداول المشتقات مختلف عن الشراء العادي. ما تشتري أو تبيع العملة نفسها. تتداول عقد يتتبع سعرها. الميزة الكبيرة؟ تقدر تتداول في الاتجاهين. شراء (Long) لو تتوقع ارتفاع السعر. بيع (Short) لو تتوقع انخفاضه.
